Вроде работал, но что-то перестал. Почему-то сохраняет файл имеющий 
0-й размер.
// http://msdn.microsoft.com/en-us/library/ms533843.aspx
int GetEncoderClsid(const WCHAR* format, CLSID* pClsid)
{
   UINT  num = 0;          // number of image encoders
   UINT  size = 0;         // size of the image encoder array in bytes
   ImageCodecInfo* pImageCodecInfo = NULL;
   GetImageEncodersSize(&num, &size);
   if(size == 0)
      return -1;  // Failure
   pImageCodecInfo = (ImageCodecInfo*)(malloc(size));
   if(pImageCodecInfo == NULL)
      return -1;  // Failure
   GetImageEncoders(num, size, pImageCodecInfo);
   for(UINT j = 0; j < num; ++j)
   {
      if( wcscmp(pImageCodecInfo[j].MimeType, format) == 0 )
      {
         *pClsid = pImageCodecInfo[j].Clsid;
         free(pImageCodecInfo);
         return j;  // Success
      }    
   }
   free(pImageCodecInfo);
   return -1;  // Failure
}
// Сохраннение в файл на диске в формате JPG
void SaveScreenShotJPG()
{
    ULONG_PTR gdiplusToken;
    GdiplusStartupInput gdiplusStartupInput;
    GdiplusStartup(&gdiplusToken, &gdiplusStartupInput, NULL);
    int Width, Height;
    HDC scrdc, memdc;
    HBITMAP membit;
    scrdc  = GetDC(0);
    Height = GetSystemMetrics(SM_CYSCREEN);
    Width  = GetSystemMetrics(SM_CXSCREEN);
    memdc  = CreateCompatibleDC(scrdc);
    membit = CreateCompatibleBitmap(scrdc, Width, Height);
    SelectObject(memdc, membit);
    BitBlt(memdc, 0, 0, Width, Height, scrdc, 0, 0, SRCCOPY);
    Bitmap *bmp = new Bitmap(membit, NULL);
    Image  *img = bmp->GetThumbnailImage(Width, Height);
    CLSID imgClsid;
    EncoderParameters encoderParams;
    int quality = 65;
    encoderParams.Count = 1;
    encoderParams.Parameter[0].Guid           = EncoderQuality;
    encoderParams.Parameter[0].Type           = 4;
    encoderParams.Parameter[0].NumberOfValues = 1;
    encoderParams.Parameter[0].Value          = &quality;
    GetEncoderClsid(L"image/jpg", &imgClsid);
    int status;
    status = img->Save(L"Z:\\ImageDesktop.jpg", &imgClsid, &encoderParams);
    delete bmp;
    delete img;
}
Что не так?
Вот такой работает (здесь 
BMP-формат):
// Сохраннение в файл на диске в формате BMP
void SaveScreenShotBMP()
{
    ULONG_PTR gdiplusToken;
    GdiplusStartupInput gdiplusStartupInput;
    GdiplusStartup(&gdiplusToken, &gdiplusStartupInput, NULL);
    int Width, Height;
    HDC scrdc, memdc;
    HBITMAP membit;
    scrdc  = GetDC(0);
    Height = GetSystemMetrics(SM_CYSCREEN);
    Width  = GetSystemMetrics(SM_CXSCREEN);
    memdc  = CreateCompatibleDC(scrdc);
    membit = CreateCompatibleBitmap(scrdc, Width, Height);
    SelectObject(memdc, membit);
    BitBlt(memdc, 0, 0, Width, Height, scrdc, 0, 0, SRCCOPY);
    Bitmap *bmp = new Bitmap(membit, NULL);
    Image  *img = bmp->GetThumbnailImage(Width, Height);
    CLSID imgClsid;
    GetEncoderClsid(L"image/bmp", &imgClsid);
    int status;
    status = img->Save(L"Z:\\ImageDesktop.bmp", &imgClsid);
    delete bmp;
    delete img;
}